归档

2026 年 09 月

选择

2026-09-24

分三种情况单纯美加息，美日息差扩大，美股还能涨一点，但是美债先扑街。第二，美日同时加息，息差不变，美股维持一下再扑街，美债一样是扑街。第三，日元加息幅度更大（可能性极小），息差缩小，全球通杀。美债扑街导致短期强美元，贵金属承压。无论如何，美股美债不能兼顾，货币政策失效要用身体会。沃什注定背锅

鳄鱼头老亲底

2026-09-17

沃什上任前讲要缩表+降息，我完全不信。事实证明，他在扩表+加息。扩表，为了给金融体系提供充足准备金。加息，延迟恶胀的到来，无奈。他要追求强势美元，做不到。币值的强弱，根在财政。特里芬难题，在拜登时代玩砸了，那么长期的强势美元不可能。短期内，所谓的鹰派，做个样子，能让美指飙升一段时间的。用广州话

黄金是信用的天平

2026-09-17

正解。加息作为通胀的溢价补偿，多次论述。

美指会飙升

2026-09-10

短期内打爆绝大部分资产

失效

2026-09-10

财政部的债券回购行为，本质上是货币政策，失效了

日元套利逻辑逆转

2026-09-08

Margin call要来了

套利逻辑逆转

2026-09-08

货币政策失效

2026-08-05

扩表，保国债市场

2026-08-04

无论通胀数据如何，美债市场不能承受加息重压，美联储加息是极小概率。握屎上任前讲要缩表，嘴炮。 FIMA只是针对各央行，规模太小杯水车薪。恶胀近在眼前。

不加息

2026-08-01

沃什加息的可能性很小了。通过抬升日元，达到收流动性的目的。从美债角度看，加息是自杀。